Qu'est-ce que l'inflation

et comment la combattre

Inflation
Source de l'image : Investing.com

L'inflation est un phénomène économique qui se produit lorsque la valeur de la monnaie diminue progressivement, entraînant ainsi une augmentation générale des prix des biens et services. Elle peut être causée par une augmentation de la demande ou une diminution de l'offre. Comprendre l'inflation est important car cela permet de mieux gérer l'économie et d'assurer une croissance stable.

Le 23 février 2023 à 22:31
5 minutes de lecture

Causes et conséquences de l'inflation

L'inflation causée par une augmentation de la demande se produit lorsque la demande pour un bien ou un service est supérieure à l'offre disponible. Cela se traduit par une augmentation des prix, car les consommateurs sont prêts à payer plus cher pour obtenir le bien ou le service en question. Ce type d'inflation est souvent associé à une économie en croissance, où la demande pour les biens et services augmente plus rapidement que l'offre.

D'autre part, l'inflation causée par une diminution de l'offre se produit lorsque l'offre de biens et de services diminue en raison de facteurs tels que la baisse de la production ou des catastrophes naturelles. Cela peut également entraîner une augmentation des prix, car la demande pour les biens et services est supérieure à l'offre disponible.

Il est important de noter que l'inflation n'est pas toujours une mauvaise chose. En effet, une inflation modérée peut stimuler l'économie en encourageant les dépenses et les investissements. De plus, l'inflation est préférable à une déflation, qui se produit lorsque la valeur de la monnaie augmente progressivement, ce qui peut entraîner une diminution des dépenses de consommation et des investissements.

Cependant, une inflation trop élevée peut être préjudiciable à l'économie car elle peut entraîner une diminution du pouvoir d'achat des consommateurs et des entreprises, ce qui peut réduire la croissance économique. Pour limiter l'inflation, les gouvernements peuvent mettre en place des politiques monétaires telles que la hausse des taux d'intérêt ou la réduction de la masse monétaire en circulation.

Schema de l'inflation
Source de l'image : Terminale ES Jouvet

Comment combattre une inflation trop importante ?

Il existe plusieurs moyens pour combattre l'inflation, notamment la politique monétaire, fiscale et budgétaire. L'un des moyens les plus couramment utilisés pour contrôler l'inflation est la politique monétaire, qui est gérée par la banque centrale du pays.

En résumé, le prix d'un actif financier est déterminé par l'offre et la demande, ainsi que par la quantité désirée par les acheteurs et les vendeurs. Les coûts supplémentaires tels que les spreads et les frais peuvent également affecter le prix. En gardant à l'esprit ces facteurs, vous pouvez mieux comprendre comment fonctionne le trading.

Aux États-Unis, la banque centrale est la Réserve fédérale (FED). La FED utilise principalement deux outils pour lutter contre l'inflation : les taux d'intérêt et la masse monétaire. La FED peut augmenter les taux d'intérêt pour réduire la demande de crédit, ce qui peut réduire les dépenses et l'inflation. Elle peut également réduire la masse monétaire en vendant des titres du Trésor ou en augmentant les réserves obligatoires des banques.

L'augmentation des taux d'intérêt est souvent considérée comme l'une des mesures les plus efficaces pour lutter contre l'inflation, car cela rend les prêts et les crédits plus chers et décourage les dépenses. De plus, cela peut augmenter l'épargne et réduire la demande globale, ce qui peut également aider à freiner l'inflation.

Cependant, une hausse des taux d'intérêt peut également avoir des effets négatifs sur l'économie, tels que la réduction des investissements, la diminution des emprunts et la baisse de la croissance économique. Par conséquent, la FED doit équilibrer ses décisions en tenant compte de l'impact sur l'économie dans son ensemble.

Il est également important de noter que la FED peut parfois souhaiter maintenir un taux de chômage plus élevé pour lutter contre l'inflation. En effet, lorsque le chômage est élevé, les salaires ont tendance à rester stables ou à baisser, ce qui peut réduire les coûts pour les entreprises et réduire l'inflation. Cependant, maintenir un taux de chômage élevé peut également avoir des conséquences négatives sur l'économie et la société dans son ensemble.

FED
Source de l'image : Bloomberg

Jerome Powell, président du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale des États-Unis depuis 2018.

Pourquoi des taux élevés peuvent impacter les investissements à risque tel que les cryptos et actions ?

L'augmentation des taux d'intérêt peut avoir des effets négatifs sur les investissements risqués. Voici quelques raisons pour lesquelles cela peut se produire :

- Coût d'emprunt plus élevé : L'augmentation des taux d'intérêt signifie que les entreprises et les investisseurs devront payer des intérêts plus élevés pour emprunter de l'argent. Cela peut augmenter le coût des investissements à risque, tels que les investissements dans les start-ups ou les projets immobiliers, ce qui peut rendre ces investissements moins attractifs.

- Baisse de la valeur des actifs : L'augmentation des taux d'intérêt peut également entraîner une baisse de la valeur des actifs risqués, tels que les actions et les obligations à haut rendement. Les investisseurs peuvent être moins disposés à payer des prix élevés pour ces actifs lorsque les taux d'intérêt sont plus élevés, car ils peuvent obtenir un meilleur rendement sur des investissements plus sûrs tels que les obligations gouvernementales.

- Baisse de la demande de crédit : Lorsque les taux d'intérêt sont élevés, la demande de crédit peut diminuer car les emprunteurs peuvent trouver des coûts d'emprunt prohibitifs. Cela peut réduire les opportunités de financement pour les entreprises risquées, qui peuvent avoir besoin de crédit pour se développer ou poursuivre leurs projets.

- Baisse de la consommation : L'augmentation des taux d'intérêt peut également réduire la consommation, car les emprunteurs peuvent être moins disposés à prendre des prêts pour acheter des biens et services. Cela peut affecter les entreprises qui dépendent de la consommation pour leurs revenus, ce qui peut à son tour affecter la demande pour leurs actions.

Cependant, il est important de noter que tous les investissements risqués ne réagissent pas de la même manière à l'augmentation des taux d'intérêt.

En quoi les cryptomonnaies en particulier Bitcoin sont une alternative intéressante

Les cryptomonnaies, en particulier Bitcoin, sont souvent considérées comme une alternative intéressante pour lutter contre l'inflation. Voici quelques raisons pour lesquelles elles peuvent être considérées comme une option attrayante :

- Limitation de l'offre : Contrairement aux monnaies traditionnelles qui peuvent être imprimées en quantité illimitée, Bitcoin a une limite d'approvisionnement fixe de 21 millions de pièces. Cela signifie que l'offre de Bitcoin est limitée, ce qui peut aider à prévenir l'inflation en empêchant une augmentation excessive de la quantité de monnaie en circulation.

- Décentralisation : Bitcoin est une monnaie décentralisée, ce qui signifie qu'elle n'est pas contrôlée par une autorité centrale telle qu'une banque centrale. Cette absence de contrôle centralisé peut rendre Bitcoin plus résistant à l'inflation créée par les décisions de politique monétaire, car il n'y a pas d'entité qui puisse augmenter la quantité de Bitcoin en circulation.

- Potentiel de valeur refuge : Certains investisseurs considèrent Bitcoin comme une alternative aux investissements traditionnels tels que l'or, car il peut être considéré comme un actif à valeur refuge. Lorsque les taux d'inflation augmentent, la valeur de nombreuses monnaies traditionnelles peut diminuer, mais la valeur de Bitcoin peut augmenter, car il est considéré comme un actif alternatif qui peut résister à l'inflation.

- Cependant, il est important de noter que les cryptomonnaies sont également sujettes à leur propre volatilité et risques, et leur utilisation comme protection contre l'inflation n'est pas sans risque. Leurs cours sont aussi parfois corrélés avec les mouvements du marché traditionnel qui réagissent à l'inflation et ce qui entoure celle-ci.

Bitcoin illustration
Source de l'image : 01net

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